주식 투자
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관심기업 - LX세미콘 ②주식 투자 2023. 4. 5. 11:49
1. DDI 자체 시장도 파이가 줄고 있음. - LX세미콘 입장에서 매우 안좋은 상황. - 삼성전자 LSI사업부라는 곳에서 만든 DDI가 시장점유율 1위. 삼성디스플레이에 주로 납품. "DDI서도 남 다르네"…'20년 연속 1위' 삼성, 시장침체 속 나홀로 성장 지난해 3분기 DDI 10위권 기업 중 삼성만 매출 소폭 증가…스마트폰 DDI서 우위 TV·IT 수요 둔화로 DDI 가격 하락 이어져…고부가 OLED DDI 비중 높은 삼성 '유리' 글로벌 경기 침체로 DDI(디스플레이 드 www.inews24.com 2. LCD는 이제 종말. OLED로 탈바꿈 - 가장 큰 거래처인 LG디스플레이에서 LCD 출구전략을 언급. 불행 중 다행스럽게도 LX세미콘은 DDI 팹리스 형태의 기업이라, CAPEX의 문제는 없..
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신한지주, 자본비율 12% 초과분 주주환원주식 투자 2023. 1. 5. 16:18
신한금융지주가 경영포럼에서 향후의 청사진을 제시함. 아래 활동들을 통해 주가를 제대로 평가받고 싶다는 뜻인듯. 사실 은행주들이 PBR이 너무 낮다.. 낮은 PBR을 올리기 위해선 주가가 올라주던지, 배당 확대를 통해, BPS가 너무 많이 오르지 못하게 하면 되겠지... 근데 발표한 것들을 뜯어보면, 사실 당장 대단해 보이는 건 없다. 자기 자본비율 확대? 현재 신한지주 대략 자산 700조, 그 중 자기자본 50조로, 비율로 치면 7%. 아직은 7%.. 뭐 아직은 좀 요원한 목표를 제시했고.. 분기배당 정례화 및 자사주 소각 부분도 언급했는데, 이것도 사실 22년도에 진행한 바 있다. 은행은 저평가의 기간이 워낙 길었고, 그만큼 참여자들이 많이 예민해진 게 아닌가 싶다.. 나의 결론.. 은행은 더 이상 나..
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2022년 월별 글로벌 증시 이슈 리뷰주식 투자 2022. 12. 30. 16:46
최악의 22년 주식시장이 끝났다. 시장은 정말 별의별 악재들을 다 겪었고, 겪을 것으로 이미 예상까지 끝낸 것 같은데.... 뭐.. 미국 CPI도 천천히 뿌러져 나갈 것 같고, 금리인상도 빤히 예상을 해왔던 거고, 22년 4분기 기업들 EPS 다 박살나도, 시장은 당황하지 않을 것 같고, 러-우 전쟁이 길어져도 그러려니 할 것 같고, 채권가격이 어떻게 움직이던지, 22년에 한번씩들 움직임에 대한 심리적 충격을 경험했고, 더 뭐가 있을까, 설마 더 이상 예상이 안되는 상황이 내년에 발생할까... 뭐가 됐건간에, 빨리 빠따를 맞아버리는 게 좋을 것 같다. 22년 올해 월별 증시 이슈를 정리해 보았다. 86th street을 많이 참고했음. 1월 : 12월 FOMC 의사록 공개. 3월 금리인상 시사. 미국 증..
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주식, 부동산 시장 점검 및 향후 예상주식 투자 2022. 12. 16. 15:27
버텀업 투자자는 시장에 대한 예측이 무의미 하다고 생각하지만, 2008년 금융 위기 이후, 이렇게까지 펀더멘털이 급격히 변했던 적이 있었나 싶다. 알다시피, 08년 금융위기 이후, 지속적으로 이어져 왔던 양적 완화와 저금리. 이로써 생성된 막대한 유동성으로 인한 자산가치 상승 및 상대적인 현금가치의 하락. 게다가 코로나로 기름까지 부어졌었던 상황 그 시장에 취해있다가, 미국의 급격한 금리인상과 테이퍼링이 진짜로 발동되면서 20~21년의 코로나 상승분 (주식, 부동산 포함)이 고스란히 반납되는 상황이 발생했다. 주식과 부동산의 현재 큰 화두 (금리 인하, 전세가 하락)에 대한 앞으로의 방향을 러프하게라도 그려보고 투자에 임해야 할 것 같음 주식 시장 : 금리는 더 이상 중요하지 않다 - 금리 인상에 대한 ..
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관심기업 - LX세미콘주식 투자 2022. 11. 25. 16:48
몇가지 포인트 위주로 정리 1. 디스플레이 구동칩(DDI)을 설계하는 회사 - DDI 시장 세계 3위 - 설계만 한다.(팹리스) 생산은 전문 생산업체(파운드리)에 위탁함. TSMC에서 전량 주문받음. - 주 거래처인 LG디스플레이의 오더가 실적의 핵심 펙터 - 현재 이미 LG그룹에서 떨어져 나간 회사라, 언제까기 지속적인 고객사로 유지 될지는 의문 게다가 이 섹터에 중국,대만 업체들이 경쟁자로 뛰어들고 있는 상황. - 이미 성숙한 시장이라는 한계는 확실히 존재하는 듯 2. 이에, 피크아웃 논란으로 주가가 많이 하락함 - 코로나 특수로 21년에 17만원까지 찍었으나, 22년 11월 현재 9만원까지 주가 하락 3. 주가 하락 및 22년의 전년 수준 실적 유지로 인해 지표는 좋아짐 - PER 5배, PBR 1..
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고려아연 3분기 영업이익 어닝쇼크주식 투자 2022. 11. 3. 09:42
고려아연 3분기 잠정공시가 떴다. 매출 2.7조, 영업이익 1,506억원으로 전년비 각각 13.7% 신장, -43.3% 역신장 기록. 3분기 메탈가격이 2분기 혹은 전년동기 대비 낮아진 것이 원인으로 지목되고 있음. 추가로 어느 애널은 "경기 부진 영향으로 판매량이 전 분기 대비 크게 증가되지 못했다"고 하는데.. 전반적으로 시장에서 명확한 원인을 잘 못찾겠는가 봄. 아마도 상품가격이 낮아졌으나, 이게 수요의 증가로써 만회를 시켜야 되는데 그걸 못한게 정말 이유일 것 같기는 함. 추가로 현재 모든 제조업체의 문제점일텐데, 에너지 비용 상승에 따른 생산원가의 증가. 섹터에 따라 복잡하게 적용되지만, 환율의 영향도 무시할 수 없겠고.... 항상 그렇듯이 4분기부터는 회복될 것이라고 하는데.. 그냥 수익성 일..
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하이닉스 3분기 영업이익 (어닝쇼크)주식 투자 2022. 11. 2. 13:23
하이닉스 3분기 실적 악화 발생 (매출 10.9조, 영업이익 1.6조 - 전년비 6.9%, 60.3% 감소) 삼성전자의 경우 몇일째 외국인의 매수세가 들어오고 있고, CAPEX도 확대할 것 같은 분위기 반명 하이닉스는 투자 축소를 선언했고, 특히 재고자산이 많다고 함 제조업에서 재고자산의 증가는 향후 매출 증가의 시그널로 보기도 하는데... 특히 반도체의 경우, 20,21년도에도 총체적인 공급 부족을 이야기해놓고 왜 이제 와서 이런 상황이 발생한 걸까. 장기적으로 메모리 반도체의 수요가 꾸준히 증가하지만, 단기적인 수요-공급의 미스매치가 발생한 걸까? 복잡하게 생각할 것 없다. 주가가 가장 빠르고 예민하고 신경질적이다. 이미 올초부터 하이닉스는 꾸준히 우하향해왔다. 시그널을 준 것이었다. 지수 자체의 하..
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대창단조 리포트(현대차증권)주식 투자 2022. 9. 20. 11:51
60 년 단조업계의 대부. 대창단조의 현대차증권 리포트 (거의 3년만에 나온 것 같음) 내용이다. 주요 키포인트는 미국, 인도 쪽 인프라 투자 확대로 인한 밸류에이션 재평가가 필요!! 하지만, 회사간 엄청난 기술력의 차이를 낼 수 있는 업종은 아니긴 하다.(산업의 해자는 있을수는 있으나...) 경영환경에 따른 회사의 미세한 매니지먼트 능력으로 실적을 극대화 하는 정도?.. 가령, 수주를 많이 했다손 치더라도, 작업시간에 대한 명확한 한계(생산설비와 인력 수, 작업시간 등)가 존재하는 순수 100% 제조업체라는 부분이 밸류에이션을 하향시키는 것도 우려이다. 하지만, 미국, 인도 쪽 인프라 투자로 인한, 생산력 증가는 확실한 모멘텀이 될 수 있어 보인다