주식 투자
-
항공업, LCC, 제주항공...주식 투자 2024. 5. 8. 16:41
대한항공, 아시아나는 화물기 영향으로 코로나에도 LCC보다는 좋았다.근데 23년에는 LCC가 흑자로 드라마틱하게 전환을 했다. LCC는 화물하기가 어렵다. 인프라와 거래관계 문제로... LCC는 경쟁이 심하다. (국내에만 9개) 제주항공. 시총 9천억 / 영업이익 1.7천억.매출은 1.7조.단, 아직 출국객수가 20%는 더 늘어날 여지는 있다. (코로나 이전 수준까지 간다고 가정시) 그리고, 티켓 프라이스도 영향을 줄 수 있다.가령, 코로나 이전 2019년 1.3조 매출 + 영업이익 △348억이었는데, 23년 1.7조 매출에 영업이익 1.7천억 수준즉, 아직 2019년 수준의 출국객 수준이 아님에도 불구하고, 영업이익이 흑자...오히려 비행기 댓수는 심지어 살짝 줄어든 수준... 보통 정상 상황에..
-
미국 기술주는 고점인가?주식 투자 2024. 4. 25. 17:11
높은 금리가 지금 다시 시장을 역습하기 시작한다. 달러가 점점 더 강해지고, 미국채 금리도 오른다.게다가 미국의 기술주들은 실적도 좋아 보인다. 근데, 그간 많이 올랐던 기업들 중심으로,무슨 이유를 붙여서라도 24년 1분기 실적발표 직후 주가를 박살낸다.곧 발표할 구글과 마이크로소프트 등. 아마 가이던스 실망 등 별의별 핑계를 다 대면서 주가를 박살낼 가능성이 커보인다. 결국, 금리 인하에 대한 기대감이 축소되면서, 시장은 새삼 지금의 이 높은 금리에 대한 고민에 다시 한번 빠져버린 것 같아 보인다.금리 인하만 보면서 기술주들의 높은 밸류를 감내했는데...이제는 그걸 정당화 해주지 않는 것은 아닌지....
-
넷플릭스(nflx) 24년 1분기 실적 발표와 생각들....주식 투자 2024. 4. 19. 21:06
흠. 높은 멀티플을 이미 부여받고 있는 아직은 성장주인 넷플릭스. 가입자수가 감소한 이유 하나로 22년 초 박살이 났었고, ($700 → $160) 광고 수익 신설 및 이를 통한 가입자 수 증가로 다시 $600 까지 회복을 하면서 다시 고 PER의 성장주의 지위를 회복했다고 볼 수 있었다. 근데 이제는 가입자 수에 대해서는 침묵하겠다고 한다. 가입자 수 신경쓰지 말란다. (근데 가입자수는 그래도 당분간은 오를 수 있을 것 같은데.. 넘 급한 선언이 아닌가.....) P와 Q. 성장의 두 축에서 P밖에 활용을 못하는 상황인 것 같다. 대신 수익성을 더욱 보강하겠다고 한다. 그럼 성장주의 자리에서는 빨리 내려와야지. 마이 묵었다. 이제는 비중을 크게 덜어내고, 정상적인. 혹은 일반적인 멀티플이 올때까지 기다..
-
삼양식품 검토중주식 투자 2023. 11. 15. 12:39
- 23년 3분기 실적 서프라이즈. 분기 기준 최대실적. 매출, 이익 공히 증권사 예측치를 훌쩍 넘음 - 그래프를 보더라도 일단 성장주에 편입시켜 줘야 하는데, 시총 1.5조. 분기 영업이익 434억. 일단 그냥 싸보임 - 괜히 싼 건 없지. 뭔가 이유가 있겠지 라고 의심해봐도.. 별 게 없어보임 아직까진... - 2021년 이후의 매출 급증에 비해, 이익율은 주춤. 원자재 급등, 물동량 증가로 인한 물류비가 늘어나면서 원가 상승탓. - 내수 : 해외 비중은 3:7 수준. 더이상 내수 기업이라 하기 힘듬 - 공장은 원주, 문막, 익산 +밀양의 1공장도 22.5월에 준공(2400억 투자). 이미 가동률 최대치 도달했다고 함. 이 곳이 회사의 수출 전진기지라고 함. - 원주+익산 은 년 12억개 라면 생산...
-
사람인 주식 분석주식 투자 2023. 11. 14. 13:44
1. 시장 - 기업의 채용증가가 이 사업의 핵심 드라이버. - 물리적 해자는 없으나, 인지도를 잘 쌓아왔음 - 새로운 형태의 경쟁상대가 좀 있음. 블라인드, 링크드인, 원티드 등 - 원티드의 경우, AI매칭을 주로 하는데, 특별하지는 않아 보임. 사람인도 함.(AI 자소서 코칭, AI 면접 코칭 등등도 함) - 일반적으로 외국계회사는 링크드인, it,스타트업은 원티드, 범용적으로 사용되는 것은 잡코리아, 사람인 정도 보면 될 듯 - 블라인드. 커뮤니티와 플랫폼이 막강.... 무서워 질 것 같긴 한데, 아직 블라인드 하이어는 좀 약한 편.. - 사람인의 경우, 명함관리 앱인 리멤버에 21년 지분 투자. 이걸로 어떻게 뭘 할지 모르겠다. 주가에는 지금까지는 안좋게 작용하는 듯. - 전체 2100억 자산 중 ..
-
운과 실력주식 투자 2023. 11. 2. 15:49
단기적으로 보면(2~3년) 주식투자는 운이 크게 작용한다. 그러나 타임 프레임을 늘리면(10~20년) 결국 실력대로 수익이 난다. 이말은 즉슨 실력은 장기적으로 드러난다. 물론 실력에도 한계는 있다. 운이 작용도 한다. 왜냐면 주식은 복잡계다. 나혼자 열심히 실력을 키우면 되는 분야는 운의 영역이 매우 좁다. 하지만 주식은 수많은 사람들과의 상호작용의 결과로 성과를 얻게 되는 곳인 복잡계의 영역이므로 그래서 운이 중요하다. 다른 사람과의 상호작용이 수반되서 그렇다. 가령 테슬라라는 주식을 다른 사람이 얼마에 사는 걸 모른채 개인이 단독적으로 가격을 부르는 형식으로 프라이싱한다고 가정하면, 아마 테슬라의 주가는 지금보다 훨씬 낮은 상태일 것이다. 강남 아파트도 마찬가지. 남들이 수익을 내가면서 사는 모습을..
-
주식, 기업의 사이클주식 투자 2023. 11. 2. 13:51
많은 사람들이 추세적으로 사고한다. (예: 과거에 실적이 좋아왔으면, 앞으로도 좋아질 것이다) 실제로는 사이클을 타고, 진동을 하는 경우가 많다. 경제도 그렇지만, 기업의 이익도 그렇다. 투자자의 심리도 그렇다. (리스크 감당, 리스크 회피..) 신용에 그렇고 (호황에 은행의 대출 및 불황에 회수), 부동산도 그렇다. 자연도 그렇다. (토끼 개체수가 늘면, 여우도 늘고, 여우가 늘면, 다시 토끼가 줄어들고....) 모두 상호로 작용한다. 반도체 쇼티지 얘기나오다가, 과잉공급으로 갑자기 넘어가버렸다. 수요와 공급의 사이클이 어긋나는 건데, 이 이유는 외부충격으로 수요가 변해서라기보다는 수요의 변화에 따른 공급 레벨의 구조적인 대응의 지체에 따른 미스매치가 크다. 그래서 진폭이 생기고, 그 안에서의 인간의 ..